一、業(yè)務(wù)簡(jiǎn)述
　　人民幣債券借貸業(yè)務(wù)，是指?jìng)谌敕教峁┮欢〝?shù)量的履約保障品，從債券融出方借入標(biāo)的債券，同時(shí)約定在未來(lái)某一日期歸還所借入標(biāo)的債券，并由債券融出方返還履約保障品的債券融通行為。
　　人民幣債券借貸業(yè)務(wù)的標(biāo)的債券是可在境內(nèi)銀行間或交易所債券市場(chǎng)自由流通的人民幣債券。
　　對(duì)于債券融出方，債券借貸有助于盤(pán)活銀行存量人民幣債券資產(chǎn)，提高債券投資業(yè)務(wù)收益價(jià)值；對(duì)于債券融入方，債券借貸則有助于滿(mǎn)足其流動(dòng)性需要以及其他相關(guān)業(yè)務(wù)需求。

　　二、適用對(duì)象
　　交易對(duì)手須取得境內(nèi)銀行間債券市場(chǎng)或交易所市場(chǎng)交易資格，并簽署《中國(guó)銀行間市場(chǎng)債券借貸交易主協(xié)議》。

　　三、功能特點(diǎn)
　　1. 債券借貸為雙向交易，市場(chǎng)參與者既可以借出債券，也可以借入債券。
　　2. 借貸費(fèi)率一般根據(jù)借貸市場(chǎng)實(shí)際情況采取逐筆議價(jià)的方式商定。
　　3. 債券借貸期限靈活，可在最長(zhǎng)不超過(guò)365天的期限內(nèi)由交易雙方通過(guò)協(xié)商確定。
　　4. 借貸標(biāo)的債券在借貸期間發(fā)生付息的，債券融入方應(yīng)及時(shí)向債券融出方返還標(biāo)的債券利息。
　　5. 債券借貸到期后，應(yīng)以標(biāo)的債券進(jìn)行交割，但經(jīng)借貸雙方協(xié)商一致后也可以現(xiàn)金交割。

　　四、特色優(yōu)勢(shì)
　　1. 工行債券資產(chǎn)規(guī)模居國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)之首，債券種類(lèi)多樣，可以充分滿(mǎn)足客戶(hù)多樣化借券需求。
　　2. 工行作為國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)重要的參與者，交易活躍，建立了專(zhuān)業(yè)、優(yōu)秀的交易員團(tuán)隊(duì)，積累了豐富的債券業(yè)務(wù)開(kāi)展經(jīng)驗(yàn)，在人民幣債券市場(chǎng)居于國(guó)內(nèi)同業(yè)領(lǐng)先地位。

　　五、產(chǎn)品價(jià)格
　　根據(jù)借貸市場(chǎng)情況，一般由客戶(hù)與工行采取逐筆議價(jià)的方式商定。

　　六、服務(wù)渠道和時(shí)間
　　債券借貸交易一般通過(guò)銀行間本幣交易系統(tǒng)達(dá)成。
　　交易時(shí)間須在全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心規(guī)定的交易時(shí)間（每周一至周五上午9：00至12：00，T+0交易下午13：30至16：50，T+1交易下午13:30至17:00，法定節(jié)假日除外，具體交易時(shí)間以相關(guān)市場(chǎng)公告為準(zhǔn)）或證券交易所規(guī)定的交易時(shí)間、以及工商銀行工作時(shí)間內(nèi)。

　　七、申辦流程
　　1. 客戶(hù)向工行表明開(kāi)展人民幣債券借貸交易意向，并提交申請(qǐng)。
　　2. 經(jīng)工行審核通過(guò)后，交易雙方均需簽署《中國(guó)銀行間市場(chǎng)債券借貸交易主協(xié)議》。
　　3. 銀行間市場(chǎng)債券借貸交易應(yīng)通過(guò)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心提供的交易系統(tǒng)達(dá)成交易；交易所債券借貸交易應(yīng)當(dāng)以傳真成交單等交易所認(rèn)可的方式達(dá)成交易。

　　八、名詞解釋
　　1. 銀行間債券市場(chǎng)：是我國(guó)最大的債券流通交易市場(chǎng)，屬于場(chǎng)外市場(chǎng)。在該市場(chǎng)上流通的債券品種主要包括：國(guó)債、央行票據(jù)、政策性金融債、金融債、次級(jí)債、超短期融資券、短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債等。
　　2. 交易所市場(chǎng)：是指場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)，在該市場(chǎng)上流通的債券品種主要包括國(guó)債、企業(yè)債和公司債，主要包括上海證券交易所和深圳證券交易所。

　　注：本頁(yè)面提供信息僅供參考，具體業(yè)務(wù)以當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)點(diǎn)的公告與規(guī)定為準(zhǔn)。