一、評(píng)價(jià)目的

　　為客觀揭示基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，將合適的基金產(chǎn)品銷(xiāo)售給合適的客戶，工商銀行開(kāi)展基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)，對(duì)代銷(xiāo)基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)按照風(fēng)險(xiǎn)由低到高順序，共分為五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：R1-低風(fēng)險(xiǎn)、R2-較低風(fēng)險(xiǎn)、R3-中風(fēng)險(xiǎn)、R4-較高風(fēng)險(xiǎn)和R5-高風(fēng)險(xiǎn)。

　　二、評(píng)價(jià)范圍

　　所有代銷(xiāo)基金產(chǎn)品均納入評(píng)價(jià)。

　　三、評(píng)價(jià)因素

　?。ㄒ唬┗鸸芾砣顺闪r(shí)間，治理結(jié)構(gòu)，資本金規(guī)模，管理規(guī)模，投研團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性，資產(chǎn)配置能力、內(nèi)部控制制度健全性及執(zhí)行度，風(fēng)險(xiǎn)控制完備性，是否有風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度安排，從業(yè)人員合規(guī)性，股東、高級(jí)管理人員及基金經(jīng)理的穩(wěn)定性等。

　　（二）基金產(chǎn)品或者服務(wù)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、投資方向、投資范圍和投資比例，募集方式及最低購(gòu)買(mǎi)金額，運(yùn)作方式，存續(xù)期限，過(guò)往業(yè)績(jī)及凈值的歷史波動(dòng)程度，成立以來(lái)有無(wú)違規(guī)行為發(fā)生，產(chǎn)品估值政策、程序和定價(jià)模式，申購(gòu)和贖回安排，杠桿運(yùn)用情況等。

　　四、評(píng)價(jià)等級(jí)

　　根據(jù)產(chǎn)品合同所明示的投資范圍和投資比例，對(duì)不同類(lèi)型基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分基準(zhǔn)為：

　　R1-低風(fēng)險(xiǎn)：貨幣市場(chǎng)基金，短期理財(cái)債券型基金等產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，流動(dòng)性較好的產(chǎn)品；

　　R2-較低風(fēng)險(xiǎn)：債券型基金（主要投資于可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的除外），避險(xiǎn)策略混合型基金（含存續(xù)期內(nèi)的保本基金），分級(jí)基金的優(yōu)先級(jí)子份額等產(chǎn)品；

　　R3-中風(fēng)險(xiǎn)：股票型基金（含指數(shù)基金），混合型基金（避險(xiǎn)策略基金、保本基金除外），主要投資于可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的債券型基金，分級(jí)基金的進(jìn)取級(jí)，另類(lèi)投資基金（商品、貴金屬、REITs等）等產(chǎn)品；

　　R4-較高風(fēng)險(xiǎn)：結(jié)構(gòu)較復(fù)雜，過(guò)往業(yè)績(jī)及凈值的歷史波動(dòng)率高，投資標(biāo)的流動(dòng)性較差，估值政策較清晰，一倍(不含)以上至三倍(不含)以下杠桿的基金產(chǎn)品；

　　R5-高風(fēng)險(xiǎn)：結(jié)構(gòu)復(fù)雜，過(guò)往業(yè)績(jī)及凈值的歷史波動(dòng)率很高，投資標(biāo)的流動(dòng)性差，估值政策不清晰，三倍（含）以上杠桿的基金產(chǎn)品；

　　基金中的基金和涉及境外投資的基金，根據(jù)基金合同約定的投資范圍及投資比例，執(zhí)行上述評(píng)價(jià)基準(zhǔn)后可作適當(dāng)調(diào)整。

　　基金合同中約定以定期開(kāi)放形式運(yùn)作，且開(kāi)放周期超過(guò)一年的，執(zhí)行上述評(píng)價(jià)基準(zhǔn)后可作適當(dāng)調(diào)整（短期理財(cái)債券型基金除外）。

　　基金產(chǎn)品或者服務(wù)信息發(fā)生變化的，工商銀行將依據(jù)基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分參考標(biāo)準(zhǔn)，重新評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，對(duì)基金產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)定期進(jìn)行評(píng)價(jià)更新。